市场处于新周期节点、强持续性的方向
周三，三大指数周三涨跌不一。传媒游戏、煤炭开采加工、消 费电子铜缆高速连接、cR0 概念、AIpc、自动化设备等板块上涨。行业指数里面仅银行、航运、保险及其他板块微微调整。个股涨跌家数3971:1187家，涨停91家，跌停22家，两市成交6919 亿。北向资金不再实时披露，沪指、深指均处于S区间。
【板块表现】上交易日批量补涨迎来高潮的半导体产业链，今早短暂出现分歧后再度得到一定加强，苹果宣布在手机等产品上搭载AI应用大模型，对手机内存和算力提出更高要求，使得存储芯片和hbm方向延续强势，除去2连板的好上好外，万润科技一度触及涨停，GAA概念股朗科科技等亦表现不俗。此外受益成熟制程产能扩张的光刻机、光刻胶以及涨价利好的功率半导体等方向同样人气不减，国风新材、东方嘉盛实现连板晋级，双乐股份、飞凯材料、台基股份等上交易日涨停股周三仍展现出高溢价。
半导体\/科技:板块逻辑:世界半导体贸易统计组织宣布上调今年全球半导体产值预测，预估年增16%。1-5月，中国集成电路出口4447亿元，同比增长 25.5%，出口恢复向好，行业需求逐渐复苏。协和电子7连板，pcb+汽车电子+光模块；国风新材3连板，光刻胶汽车轻量化；东方嘉盛(光刻机寄售维修+海外仓)、好上好(存储芯片分销)、骏亚科技(pcb+车载毫米波雷达)均2连板，柏诚股份(中高端洁净室+华为)、汇绿生态(拟收购武汉钧恒30%股权\/光通信)、万通发展(索尔思光电+毫米波射频芯片)、
雅创电子(存储芯片+电子元器件分销)、台基股份(第三代半导体+IGbt+大功率半导体)、安路科技(FpGA芯片+EdA软件)、飞凯材料(光引发剂+半导体封装+显示材料)均20cm；好上好(存储芯片分销)、万润科技(hbm+国产存储)、东方嘉盛(光刻机寄售维修盛剑环境(光刻胶玻璃液+半导体装备)、骏亚科技(pcb+车载毫米波雷达)、至正股份(先进封装设备+电线电缆)均首板。
赛腾股份(hbm半导体检测设备)、东晶电子(光模块+石英晶体元器件)、宏昌电子(高频高速覆铜板+hbm 上游)均收板。板块周三分化，上交易日强调的科技方向里面，光刻机、光刻胶、存储芯片为重点的细分领域。周三的涨停板也是集中在这几个方向。消费电子行业的复苏，是有刺激半导体需求提振的作用，板块可以继续看波段反弹。
而pcb概念周三仍展现出与半导体产业链的高联动性，苹果产业链的超预表现也对该板块继续形成加强，除去协和电子晋级7连板外，骏亚科技、宏昌电子双双涨停，逸豪新材、生益电子、威尔高等20cm人气股同样势头凌厉。在pcb概念的持续逼空下，午后铜缆高速连接器概念以及光模块人气股罗博特科等也获得资金回流。但资金持续聚焦于一些相对低位的方向，或反映出资金对短期市场仍相对谨慎态度。
苹果\/消费电子:板块逻辑:消息面上，昨晚苹果股价大涨超7%，再创历史新高,总市值3.18万亿美元。此前,苹果公司宣布,将与 0penAI构建合作伙伴关系，整合对方的 chatGpt；推出“苹果智能”套件，苹果头显 Vision pro将于6月 28 已在中国、日本和新加坡推出。瀛通通讯3天2板，苹果+蓝牙耳机+VR；杰美特(苹果+跨境电商)、智信精密(苹果+机器人)、海能实业(苹果+人形机器人)、英力股份(AIpc结构件)均 20cm；惠威科技(无线耳机+汽车音响)、领益智造(苹果+人形机器人)、得润电子(苹果+高速连接器)、智微智能(pc+AI服务器)均首板。消费电子行业通用AI的赋能，有可能会带动整个行业的产品升级，接下来还有华为的产品，所以相关板块有持续的消息推动。
传媒\/AI应用:板块逻辑:mR作为苹果重点布局方向或持续结合A领域突破，带动传媒、短剧方向 AI应用。
荣新文化(AI智能点读笔+少儿图书出版)20cm；龙版传媒(出版传媒)、浙版传媒(黑神话悟空+传媒+脑机接口)、信雅达(AI软件)、思美传媒(大模型+数字版权)均首板。板块属于超跌反弹。医药:板块逻辑:消息面上，上交易日(6月11日)，有消息称美国《生物安全法案》的 h.R.8333 提案在纳入 NdAA(《2025 国防授权法案》)立法过程中受阻。
汉商集团2连板，辅助生殖+创新药+房地产；南华生物3天2板，细胞医疗+美妆；灵康药业(处方药+中成药)、航天长峰(高端医疗装备)均首板。板块周三受消息刺激反弹，短期有反弹趋势。其他:pcb 概念的协和电子晋级7连板，成为市场最高标。国风新材、华闻集团均晋级4连板,3连板及以上高标有3支。低位1进2，4\/21等于 19%，晋级率比上交易日高，但整体还是偏低。上交易日强调协和电子有走妖的趋势，辨识度较高，周三辨识度增强。涨停板也在增多，注意情绪回暖。
近期市场的情绪非常差，全靠科技股的带动，市场情绪开始好转。于是市场出现了“科特估”新名词，说明市场有意吹风。对于半导体科技方向，我们一直在强调是摆脱美国封锁迫切要解决的问题，国产替代、自主可控的逻辑强硬。市场想要大涨，想要带动赚钱效应就要类似于2019年一样，“国家二期大基金重点买半导体行业”。目前如果三期大基金加入，有可能会带动市场情绪，带动板块反弹。所以从目前来看，半导体行业是处于底部区间附近，适合中长期投资。
市场处于新周期节点、强持续性的方向，周三盘面强化了这个预期，随着前期高股息板块的补跌，这也是下跌情绪进入尾声信号；而主线科技继续走强，并呈现局部主升，半导体强分支的光刻胶大涨，带动存储芯片、设备及材料等联动，核心大票如中芯等走出趋势，
其他方向比如鸿蒙概念，还有智能驾驶、人形机器人、合成生物等新兴产业均有轮动逻辑，就看情绪能否被带动。操作上，仓位控制在5成左右，可以做有逻辑的板块上低吸潜伏。
【策略】周三从涨跌停板，个股上涨的数据来看，市场情绪明显回暖。但是美中不足的就是成交量没有放大。投资者信心的恢复也是一个过程。当市场中有明显的赚钱效应，大方向明确的时候，成交量自然而然的就会上来。
从现阶段的盘面看,消费电子和半导体两个方向有这个潜力。新质生产力的人形机器人和合成生物方向，一些个股也在波段低位异动，具备做差价的逻辑。现阶段大票补跌，题材重新归回，虽然指数不怎么样，但是市场可操作性增强，这种现象在未来是常见的，注意把握市场节奏。
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