2025-9-27，周六，还有4天就放国庆节长假了，胖纸周末还是留在学校。
马特贝就是一个按时睡觉，用了3个月时间也没纠正过来，这几天是天天刷视频到2点后，所以今天起来也快8点半了。
秋分都过了五天，台风之后的广州，他坐在书房里也还是满额头的汗，这种热倒也还是可以承受的，但不是要冬天了么？
广州没有冬天。
美元指数98.19，离岸人民币7.1427；没啥看头，马特贝昨天也基本把美元指数的判断关键点确认了，没向下破95或者向上破100前，都不太用考虑，美国昨天五角大楼的那个调动华尔街无动于衷，昨天美股三大指数集体收涨，热门科技股多数上涨，特斯拉、英特尔涨超4%。
中国证监会国际合作司于9月25日发布公告，对赛力斯集团股份有限公司境外发行上市予以备案。这个消息被市场认为是赛力斯最近两天大涨的原因，马特贝不排除这种可能，但问界下周二m7的交付有可能让问界整体交付开始明显增加，而国庆后大概率会交付翻倍，这个也许才是基础，交付翻倍就是意味着营收翻倍，而利润的成长更高。
根据备案通知书，赛力斯拟发行不超过3.31亿股境外上市普通股，并在香港联合交易所主板上市。按150元港币定价，发行3.31亿股，那可以募集495亿港元，这就是资本市场对经营优秀的上市公司最大的支持。
赛力斯拿到400-500亿元人民币的资金，明年会不会继续把产能翻倍？
所以对于真正想发展的上市公司大股东来说，都是希望定增的价格越高越好，也都有很强的动力去把股价做高，股价做起来，在资本市场一次高价定增在资本市场溢价拿回来的资金比实际经营1年赚的都多很多，赛力斯去年的净利也就不到60亿元。
北汽蓝谷看明年有没有机会做一次15元以上的定增了，然后两年内在港股再以20-30元的价格募集一次，路线基本都是这么规划的，就看享界能不能在明年之前拿下30万以上的轿车市场。
因为没有深交所融资余额的数据，所以周六只能看到上交所个股的融资余额变化情况，深交所的一般都要周一上午9点左右。
但上交所的数据其实已经可以大概反馈了昨天市场分歧的情况，尤其是资金加杠杆的态度。
在没有深交所数据的情况下，板块的数据意义不大，可以先看个股。
我们从融资买入额前20名大概可以观察到昨天分歧市场，资金在加杠杆的融资余额上是明显流出的。
从融资买入额来看，最活跃的还是芯片，27家样本，14家芯片，占了一半以上，这和上交所尤其科创板的芯片公司比较多也有关系，所以这个数据只是看能不能提前了解大概的情况，深交所的创业板和主板数据加进来之后，cpo和电子元件板块的上市公司会进入前30的比较多一些。
融资买入和融资净买入昨天最高的都是赛力斯，融资净买入前27家只有7家是“正数”，是杠杆买卖的净流入，除了贵州茅台和药明康德，其他主要还是芯片和cpo，也就是说资金新增流入暂时只有赛力斯，其他还是回流到算力等热点主线上的票，只是个别资金流入了医药和酿酒等防守个股。
从9月份板块的融资余额增量来看，活跃的板块7个，汽车整车是不活跃的，但作为北汽蓝谷的投资参考，列进来观察。
可以很明显地发现7大活跃板块里，增量超过150亿元的，除了算力方向的三个板块（半导体289亿元、通信设备174亿元和电子元件173亿元），就是电池的211亿元，主要是宁德时代的贡献。
消费电子103亿元、汽车配件86亿元和光伏设备93亿元也是资金净流入主要的三个板块。
这些板块在9月的表现都非常好，但有一个问题，融资净买入（流入）的增量也是滞后数据，就是说，如果板块内个股出现大幅度的上涨，这个融资余额一般都会明显增加。
所以融资余额这个变量是存在一定滞后性的。
但即使是有这种滞后性，如果资金没来到这个板块，个股想走出来也是非常难，概率很小，尤其北汽蓝谷这种400亿市值的大票，作为整个板块来说，更难。
这就是为什么要盯着融资余额特征和每日成交的原因。
回到主题，这两天的成交数据和融资余额数据都可以看到赛力斯的融资余额出现明显的净流入，而整个9月，汽车整车板块却还没有完全体现，即使同一个汽车整车板块，融资余额的差异都很大，比亚迪和江淮汽车分别流出-11.4亿元和-12.9亿元，北汽蓝谷没变化，但赛力斯因为这两天的净流入明显增加，9月的融资余额的净流入是14.4亿元。
8-9月鸿蒙智行发布了智界R7\/S7、问界m8纯电、享界S9t、问界m7和尚界h5，都是重磅车型，定单数据也都非常漂亮，那10月的交付就是关键，这也是资金流入赛力斯的一个重要支撑，而进入10月前还有2个交易日，整车板块融资余额的数据会有什么变化？进入10月之后又是一个什么变化，这些变化可能都会对赛力斯和北汽蓝谷的走势有很大的影响。
10月份要观察的重点应该就是问界和享界的周交付数据，这个数据估计从第39周就开始有明显的变化。
国庆后大概率开市前就能看到北汽蓝谷9月的月度经营数据，然后在观察享界S9t的周定单的变化情况，但最重要的可能就是10月会不会公布4季度享界的新车型。
最后，赛力斯如果港股上市完成，拿到那400亿的募集资金，产能翻一倍都用不完，明年问界的m5和m6，大概率会配合智界、尚界一起狙击特斯拉，而且问界的海外市场估计也要成为鸿蒙智行的重要事项。
从产业的爆发性成长来看，如果说算力产业是未来，那汽车产业的爆发是不是应该就是这几年？
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